Den Charakter von Private Equity verstehen – Ist Ihr Unternehmen fit für das Raising von Beteiligungskapital?
Posted by PM-Ersteller - 03/06/22 at 09:06:00 a.m.Alle mittleren und großen Unternehmen nutzen oder nutzten Private Equity – und entwickelten sich von mittelständischen Betrieben zu Unternehmen mit tausenden Miarbeitern.
Mit der zunehmenden medialen Berichterstattung über und dem wachsenden Interesse an Start-ups, Fundraising und Risikokapital sind viele Begriffe mehrdeutiger denn je geworden. Das kann dazu führen, dass Unternehmer nicht mehr wissen, wie sie wirklich an die Geldbeschaffung herangehen sollen.
Das Fundraising und der Umgang mit künftigen Exit-Möglichkeiten können unglaublich zeitaufwendig und stressig sein. Nicht nur das, die Landschaft des Kapitals ist unglaublich verwirrend. Die Grenzen haben sich in den letzten Jahren mehr und mehr verwischt. Unterschiedliche Quellen des Kapitals neben der klassischen Bankfinanzierung, die mit Basel IV und die Solvency-Richtlinien täglich anstrengender wird, spielen eine immer größere Rolle im Ökosystem der Unternehmen. Unterschiedliche Akteure im Markt der Beteiligungsfinanzierung breiten sich aus, je nachdem wie und in welchem Stadium sie sich beteiligen.
Das Match Making macht den Unterschied.
Eigenkapitalfinanzierung durch Private Equity ist Stoff, aus dem Unternehmer-Träume gewoben werden. Doch Augen auf bei der Auswahl des passenden Private Equity-Hauses. So vielfältig die Private-Equity-Kapital-Investoren-Landschaft ist, so mannigfaltig sind ihre Vorbedingungen, Risikoappetite, Business Modelle und mögliche Fallstricke.
Um hier die richtige Weggabelung in Richtung des perfekten Match Making zwischen den eigenen Unternehmenszielen und den Investment-Zielen des Eigenkapital-Gebers zu nehmen muss die Ausgangsituation eines Unternehmens im Kapitalmarkt, seine Wettbewerbsposition und die sich entwickelnden Dynamiken der jeweiligen Branche mit ihrem zukünftigen Potenzial für die eigenen Geschäftsfeldern unter die Lupe genommen werden.
Doch nicht genug: Auch Ihre Unternehmensstruktur muss atmungsfähig gegenüber den unterschiedlichen Typen von Private Equity-Investoren sein und bedeutet die Hereinnahme eines Investors üblicherweise auch eine Veränderung Ihrer Anteile am Unternehmen und das auf ehrgeizigem Bewertungsniveau – mit all seinen steuerlichen und rechtlichen Konsequenzen.
Wenn dann Ihr Traum-Investor noch individuelle Vorstellungen zur gesellschaftsrechtlichen Ausgestaltung seiner „Buy-and-Build“-Strategie mitbringt, dann braucht es mehr als Ihren wirtschaftlichen und unternehmerischen Sachverstand, um in diesem Dschungel noch die Orientierung zu behalten.
Genau für diese Herausforderungen bietet L-CAPITAL mit ihrem einzigartigen Geschäftsmodell und ihrem hochkarätigen Partner-Netzwerk nun eine maßgeschneiderte Antwort, die Chance & Risiko in eine Investoren-freundliche Balance bringt: Nach strengen Auswahlkriterien handverlesene und strategisch wertvolle Investees in den wachstumsstarken Zukunftsmärkten Europas und Corporate Finance Services, die bei soliden Private Equity-Transaktionen ein hohes Maß an Sicherheit für das Beteiligungsunternehmen und seine Eigenkapitalgeber verbinden.
Mit unseren pragmatischen Hands-on Corporate Solutions können Sie schnell und einfach die Klippen auf dem Weg zu Ihrem Traum-Investor umschiffen und mit ihm das perfekte Match Making zwischen Ihren eigenen Zielen, den Investment-Zielen des Eigenkapital-Investors, Ihrer aktuellen Unternehmens- und Anteilsstruktur und seinen individuellen Vorstellungen finden.
Sie haben noch Fragen? Kein Problem! Sprechen Sie uns an, wir begleiten Sie auf Ihrer Reise in die Zukunft. Weitere Details und Referenzen finden Sie auf: l-capital.uk.
Verantwortlicher für diese Pressemitteilung:
L-Capital – Blackcore UK Ltd
Herr Harald de Vries
63-66 Hatton Garden, Fifth Floor, Suite 23
EC1N 8LE London
Großbritannien
fon ..: +44 845 891 0560
web ..: http://www.l-capital.uk
email : info@l-capital.uk
L-Capital ist eine Consulting Company mit den Schwerpunkten Unternehmensfinanzierungen, Beteiligungen und Marketing. Das Londoner Unternehmen übernimmt die komplette Kapitaleinwerbung oder bringt Unternehmer und Anleger zusammen. Es werden 3 Wege der Kapitalbeschaffung geboten:
1. PAKET CAPITAL SEEKERS
L-Capital & Partner bietet den direkten Zugang zu einem der hochkarätigsten Investorennetzwerke der Welt mit den kompletten Kontaktdaten und Investitionsschwerpunkten von 208.784 Investoren.
2. PAKET MEETING – ab 1 Mio bis 5 Mio
L-Capital & Partner arrangiert für Unternehmer ein oder mehrere Treffen mit handverlesenen Investoren, die genau zum Finanzierungsprojekt passen.
3. PAKET CONTRACT – ab 1 Mio nach oben offen
L-Capital & Partner erledigen die Einwerbung des gewünschten Kapitals und bringen unterschriftsreife Verträge mit den Investoren.
Pressekontakt:
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Hidden Champions des deutschen Mittelstandes unter dem Radar der multinationalen Konzerne
Posted by PM-Ersteller - 03/06/22 at 07:06:37 a.m.Ob Rossmann, Fielmann, Rodenstock oder die Dahlewitzer Landbäckerei:
Sie alle nutzen oder nutzten Private Equity – und entwickelten sich von mittelständischen Betrieben zu Unternehmen mit tausenden Mitarbeitern.
Viele der Hidden Champions aus dem Mittelstand, die unter dem Radar der großen multinationalen Konzerne fliegen, bieten einen hochwertigeren Kundenservice und/oder innovative Nischenprodukte und -dienstleistungen an, die von den großen Konglomeraten nicht angeboten werden. Genau solche Vorteile sind es, die das Interesse von Private-Equity-Firmen auf sich ziehen, da sie über das Wissen und den Sachverstand verfügen, solche Chancen zu nutzen und das Unternehmen auf die nächste Stufe zu bringen. Günstige Kaufpreise durch Unterbewertung inklusive.
Im Zentrum der Investment-Kriterien stehen üblicherweise die Umsatzgrößen, die Margen, die auf eine gewisse Alleinstellung im Markt schließen lassen und das Ergebnis vor Zinsen, Steuern, Abschreibungen und Amortisationen (EBITDA). Wenn ein Private-Equity-Haus ein Unternehmen erwirbt, arbeitet es eng mit dem Management zusammen, um das EBITDA während des Investitionshorizonts deutlich zu steigern. Ein erfolgreiches Portfoliounternehmen kann sein EBITDA in der Regel sowohl organisch als auch durch Übernahmen auf das Zwei- bis Dreifache innerhalb von fünf Jahren steigern, ohne zu überhitzen.
Alles ist nichts – ohne überzeugende Equity Story
Eigenkapitalfinanzierung durch Private Equity ist Stoff, aus dem Unternehmer-Träume gewoben werden. Doch Augen auf bei der Auswahl und der Bewertung jener strategischen Optionen, die ihren optimalen Beitrag zur Steigerung des Unternehmenswertes für die Kapitalgeber leisten. Sonst ist Ungemach vorprogrammiert, ist die Private Equity-Investoren-Landschaft zwar vielfältig, doch genauso mannigfaltig sind ihre Risikotoleranz, Business Modelle und mögliche Fallstricke.
Was sich im ersten Moment so kalkulierbar und klar anhört, ist ein Drahtseilakt. Ohne eine überzeugende Equity Story samt belastbarem Case Building, ein attraktives Beteiligungsangebotes auf Basis Ihres aktuellen Unternehmenswertes und ein ausgefeiltes Term Sheet, das dem Deal seine Struktur verleiht, wird Ihr Ruf in der Private Equity-Szene ungehört verhallen.
Um das Risiko des Misslingens Ihres Pitches – das an allen Ecken auf Sie lauert – bei dem von Ihnen auserwählten Private-Equity-Investor zu bannen, empfiehlt es sich als Erstindikation des Unternehmenswertes ohne großen Aufwand und externe Beratungskosten Ihren Firmenwert mittels eines Multiple-Verfahrens anhand Ihrer Branche, drei zentralen Finanzkennzahlen und fünf bewertungsrelevanten Fragen zu berechnen, die Ihnen einen Hinweis darauf gibt, ob Ihre Preisvorstellungen realistisch sind.
Haben Sie die erste Gesprächsrunde mit dem Private Equity-Haus Ihrer Wahl erfolgreich absolviert und sind Sie nun eingeladen, eine perfekt argumentierte Equity Story samt ersten strategischen Add-on-Targets zu präsentieren, dann ist der Zeitpunkt gekommen, zu dem Sie zwecks Bestimmung der anzubietenden Beteiligungshöhe im Gegenzug zum Kapitalbedarf für den von Ihnen geformten Case nach anerkannten State of the Art-Regeln Ihr Unternehmen mit Blick auf Ihre Peer Group nach der DCF-Methode detailliert bewerten müssen. Alleine die Bestimmung Ihrer gewichteten, durchschnittlichen Kapitalkosten (WACC) und der Risikoprämie, die in den Abzinsungsfaktor einzupreisen ist, werden Ihnen schlaflose Nächte bereiten.
Genau für diese Herausforderungen bietet L-CAPITAL mit ihrem einzigartigen Geschäftsmodell und ihrem hochkarätigen Partner-Netzwerk nun eine maßgeschneiderte Antwort, die Chance & Risiko in eine Investoren-freundliche Balance bringt: Nach strengen Auswahlkriterien handverlesene und strategisch wertvolle Investees in den wachstumsstarken Zukunftsmärkten Europas und Corporate Finance Services, die bei soliden Private Equity-Transaktionen ein hohes Maß an Sicherheit für das Beteiligungsunternehmen und seine Eigenkapitalgeber verbinden.
Mit unserem L-CAPITAL Multiple-Rechner und unserem pragmatischen Hands-on Unternehmenswert-Assessment können Sie schnell und einfach die Klippen auf dem Weg zum perfekten strategischen Investor umschiffen und mit ihm Ihre Unternehmer-Träume verwirklichen.
Sie haben noch Fragen? Kein Problem! Sprechen Sie uns an, wir begleiten Sie auf Ihrer Reise in die Zukunft. Weitere Details und Referenzen finden Sie auf: l-capital.uk.
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L-Capital ist eine Consulting Company mit den Schwerpunkten Unternehmensfinanzierungen, Beteiligungen und Marketing. Das Londoner Unternehmen übernimmt die komplette Kapitaleinwerbung oder bringt Unternehmer und Anleger zusammen. Es werden 3 Wege der Kapitalbeschaffung geboten:
1. PAKET CAPITAL SEEKERS
L-Capital & Partner bietet den direkten Zugang zu einem der hochkarätigsten Investorennetzwerke der Welt mit den kompletten Kontaktdaten und Investitionsschwerpunkten von 208.784 Investoren.
2. PAKET MEETING – ab 1 Mio bis 5 Mio
L-Capital & Partner arrangiert für Unternehmer ein oder mehrere Treffen mit handverlesenen Investoren, die genau zum Finanzierungsprojekt passen.
3. PAKET CONTRACT – ab 1 Mio nach oben offen
L-Capital & Partner erledigen die Einwerbung des gewünschten Kapitals und bringen unterschriftsreife Verträge mit den Investoren.
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L-Capital – Mythos Shareholder Value – Fluch oder Segen für die Beurteilung der Unternehmensperformance ?
Posted by PM-Ersteller - 02/06/22 at 07:06:55 a.m.Es ist eine Zeit der Turbulenzen in der globalen Ökonomie.
Makroökonomische und geopolitische Schocks als Folge des Ukraine-Kriegs, Lieferketten-Unterbrechungen und Rohstoff-Verknappungen als Spätfolge der Corona-Pandemie sowie der Klimaschutz versetzen die UnternehmensUmwelt in Aufruhr.
Wir von L-CAPITAL sind überzeugt davon, dass diese enorme Unsicherheit für die Wirtschaft die Konzepte und Werkzeuge des Shareholder Value Management heute bedeutsamer erscheinen lassen als je zuvor. Und befinden uns damit in erlesener Gesellschaft mit einem der führenden Strategie-Berater der Welt, der seit 1999 Jahr für Jahr mit seinem Value Creators Report weltweit jene Top Performer unter den erfolgreichen Unternehmen küren, die über mehr als zehn Jahre, nicht nur kurzfristig, dauerhaften Unternehmenswert erzeugen, der stets auch konsistent und balanciert ist.
Gerade in diesen Zeiten, wenn alle bislang gewohnten Sicherheiten sich über Nacht in Luft auflösen, müssen Unternehmen plötzlich gezielte Wetten im wahrsten Sinne des Wortes abschließen. Im Besonderen beschleunigen gerade Rezessionen die Kräfte, die ganze Branchen umgestalten, wenn nicht sogar verwüsten und neue Gewinner und Verlierer im Kampf um Wettbewerbsvorteile hervorbringen. Die analytischen Werkzeuge des Shareholder Value Management sind dabei nicht nur eine äußerst effektive Möglichkeit, die Unternehmensperformance zu messen, sondern setzen darüberhinaus einen essentiellen Kontext für die unternehmerische Entscheidungsfindung.
Ganz besonders in größeren, komplexen Portfolios ist der einzige Weg, um die unterschiedlichen Geschäftsfelder in einem Portfolio zu beurteilen und zu bewerten, die möglichen Tradeoffs und Risiken unter den verschiedenen strategischen Optionen abzuwägen, und letztendlich die Gesamt-Unternehmensperformance zu optimieren, diese nach ihrem Beitrag zum Total Shareholder Return einzuordnen.
Die wahre Herausforderung für Unternehmen in diesen Tagen ist es, ihre Performance bei der Schaffung von Unternehmenswert langfristig nachhaltig zu gestalten. Nur wenn diese auf einen ausgeprägten Kundennutzen und einen verteidigbaren Wettbewerbsvorteil als Fundament gebaut ist, die es einem Unternehmen erlauben, herausragende Shareholder Returns über einen längeren Zeitraum zu liefern, kann Leistungskraft von Dauer sein.
Das Konzept des Total Shareholder Return – Die integrative Kraft macht den Unterschied
Ein linearer Strategieansatz – zuerst die Festlegung einer Geschäftsstrategie, dann die Entwicklung einer unterstützenden Finanzstrategie und schließlich der Verkauf dieses Pakets an die Investoren – mag logisch erscheinen, ist aber speziell in unsicheren Zeiten kein probater Zugang. Dieser Ansatz greift deshalb zu kurz, weil die Geschäfts-, Finanz- und Investorenstrategien in vielerlei Hinsicht voneinander abhängen. Nur wenn alle drei Strategien in einem Simultanansatz iterativ entwickelt und mehrere Szenarien untersucht werden, kann ein Unternehmen seinen Total Shareholder Return (TSR) maximieren.
Zur absoluten Königsdisziplin unter den Strategien zur Steuerung der Unternehmensperformance entwickelte sich so das Konzept und die Werkzeuge des Shareholder Value Management zum Wohle aller Beteiligten.
Doch auch wenn dies ein höchst lobenswertes Ziel ist, lauert das Risiko des Misslingens einer solcher Art integrierten Gesamt-Strategie an allen Ecken: In vielen Fällen erweist sich die dauerhafte Schaffung von Unternehmenswert in der Praxis als weitaus schwieriger, als es in der Theorie am Reißbrett scheint. Konsistent überlegenen Wert zu liefern verlangt, zu wissen, welches der geeignetste Weg zu Nachhaltigkeit ist, gegeben den Startpunkt des Unternehmens im Kapitalmarkt, seine Wettbewerbsposition und die Dynamiken der Branchen und des Sektors.
Alles ist nichts – ohne entsprechende Begleitung
Genau für diese Herausforderungen bietet L-CAPITAL mit ihrem einzigartigen Geschäftsmodell und ihrem hochkarätigen Partner-Netzwerk nun eine maßgeschneiderte Antwort, die Chance & Risiko in eine Investoren-freundliche Balance bringt: Nach strengen Auswahlkriterien handverlesene und strategisch wertvolle Investees in den wachstumsstarken Zukunftsmärkten Europas und Corporate Finance Services, die bei soliden Private Equity-Transaktionen ein hohes Maß an Sicherheit der Renditen für das Beteiligungsunternehmen und seine Eigenkapitalgeber verbinden.
In der Arbeit mit unseren Investees …
bestimmen wir das Wertschöpfungspotenzial der aktuellen Unternehmens- und Geschäftsstrategien für die Aktionäre bzw. Gesellschafter.
legen wir die optimale Kapitalstruktur und die beste Verwendung für überschüssige Barmittel fest.
bewerten und optimieren wir die Übereinstimmung zwischen der Strategie und der Investorenbasis.
Sie haben noch Fragen? Kein Problem! Sprechen Sie uns an, wir begleiten Sie auf Ihrer Reise in die Zukunft. Weitere Details und Referenzen finden Sie auf: l-capital.uk
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3. PAKET CONTRACT – ab 1 Mio nach oben offen
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